MB银行推出多层级供应链融资平台

越南军队银行（MB）首席执行官范如映（Phạm Như Ánh）近日表示，越南供应链与物流成本目前约占GDP的16%-17%，远高于全球10%-11%的平均水平。其根本原因之一是流动资金在长达60至90天的付款周期中被淤积，形成沉重的财务成本压力，并最终推高产品价格。

范如映指出，越南大型生产链通常有四到六个层级，而传统金融基础设施只能触达第一层直接供应商。第二、第三乃至第四层供应商不得不以高成本自行解决融资，负担逐层累积并直接计入最终产品成本，削弱了核心企业乃至整个经济的竞争力。

过去越南市场主要采用单层供应链融资模式，仅为核心企业的一级供应商提供融资，但面临三大阻力：一级供应商本身多为大型企业，融资渠道畅通、利率低，对复杂供应链融资兴趣不大；核心企业因议价能力强、付款信誉好，不愿为每笔供应商贷款办理繁琐的债务确认手续；最大的障碍则是核心企业担心供应商名单等商业机密泄露给竞争对手。

为此，MB开发了多层级供应链融资平台（Deep-tier SCF Platform），结合区块链技术与全流程自动化处理，将应付账款转化为电子支付承诺（Digipo）。例如核心企业验收一笔1000亿越南盾订单后，系统生成并发行等额Digipo；一级企业可保留自身增值部分（如100亿越南盾），将剩余900亿越南盾Digipo继续分配给二级供应商，如此像瀑布一样逐层拆分传导至第三、第四层直至链条末端的供应商。

在链条任何环节，持有Digipo的企业如需变现，均可在平台上在线贴现，基于核心企业信用即时获得提前付款，无需抵押或复杂授信额度。从身份认证、Digipo创建与分配，到核心企业到期付款时的对账，全流程通过Digipo Trail自动处理，资金以秒级速度在整条链上流转。

在信息安全方面，平台采用区块链技术实现逐级留痕、防抵赖和点对点验证。核心企业只需与一级供应商对接，一级与二级确认债务，二级与三级完成身份认证。核心企业无需向银行提供二、三级供应商名单，一级企业也无权查看二级企业的采购对象和数量，各环节商业结构得到严格保密。

在风险管理上，范如映强调这属于基于数字平台开展的应收账款非信贷业务，而非传统资产抵押信贷。银行不单独评估深层配套企业的财务能力，而是聚焦核心企业的财务实力和付款信誉，使核心企业的高信用评级和低成本资金间接传导至整个供应层级。银行自始对核心企业进行严格信贷审查，并依照《信贷机构法》设立风险控制限额。

技术合作方方面，MB采购了区域领先的供应链金融科技解决方案，但100%的服务器、基础设施和客户数据均部署在越南MB内部，系统运营严格遵守《网络安全法》及监管机构的数据保护规定，并直接集成到MB的数字化银行生态BIZ MBBank中，由MB技术团队完全掌控。

谈及盈利预期，范如映表示MB启动该平台时并未过多考虑利润，最大目标是为主力企业及其生态系统开辟全新的供应链管理方向。越南正快速成长，开始出现拥有超长供应链的大型民营经济集团，若没有数字化平台连接，每层企业都自行高成本借贷，财务成本累积将极为庞大。MB将此举视为长期布局，通过扩大客户群、增加活期存款（CASA）、收取支付与资金管理服务费获得自然回报，而非单纯追求短期放贷收益。

来源：越南生意经