MB銀行推出多層級供應鏈融資平臺

越南軍隊銀行（MB）首席執行官範如映（Phạm Như Ánh）近日表示，越南供應鏈與物流成本目前約佔GDP的16%-17%，遠高於全球10%-11%的平均水平。其根本原因之一是流動資金在長達60至90天的付款週期中被淤積，形成沉重的財務成本壓力，並最終推高產品價格。

範如映指出，越南大型生產鏈通常有四到六個層級，而傳統金融基礎設施只能觸達第一層直接供應商。第二、第三乃至第四層供應商不得不以高成本自行解決融資，負擔逐層累積並直接計入最終產品成本，削弱了核心企業乃至整個經濟的競爭力。

過去越南市場主要採用單層供應鏈融資模式，僅為核心企業的一級供應商提供融資，但面臨三大阻力：一級供應商本身多為大型企業，融資渠道暢通、利率低，對複雜供應鏈融資興趣不大；核心企業因議價能力強、付款信譽好，不願為每筆供應商貸款辦理繁瑣的債務確認手續；最大的障礙則是核心企業擔心供應商名單等商業機密洩露給競爭對手。

為此，MB開發了多層級供應鏈融資平臺（Deep-tier SCF Platform），結合區塊鏈技術與全流程自動化處理，將應付賬款轉化為電子支付承諾（Digipo）。例如核心企業驗收一筆1000億越南盾訂單後，系統生成併發行等額Digipo；一級企業可保留自身增值部分（如100億越南盾），將剩餘900億越南盾Digipo繼續分配給二級供應商，如此像瀑布一樣逐層拆分傳導至第三、第四層直至鏈條末端的供應商。

在鏈條任何環節，持有Digipo的企業如需變現，均可在平臺上在線貼現，基於核心企業信用即時獲得提前付款，無需抵押或複雜授信額度。從身份認證、Digipo創建與分配，到核心企業到期付款時的對賬，全流程通過Digipo Trail自動處理，資金以秒級速度在整條鏈上流轉。

在信息安全方面，平臺採用區塊鏈技術實現逐級留痕、防抵賴和點對點驗證。核心企業只需與一級供應商對接，一級與二級確認債務，二級與三級完成身份認證。核心企業無需向銀行提供二、三級供應商名單，一級企業也無權查看二級企業的採購對象和數量，各環節商業結構得到嚴格保密。

在風險管理上，範如映強調這屬於基於數字平臺開展的應收賬款非信貸業務，而非傳統資產抵押信貸。銀行不單獨評估深層配套企業的財務能力，而是聚焦核心企業的財務實力和付款信譽，使核心企業的高信用評級和低成本資金間接傳導至整個供應層級。銀行自始對核心企業進行嚴格信貸審查，並依照《信貸機構法》設立風險控制限額。

技術合作方方面，MB採購了區域領先的供應鏈金融科技解決方案，但100%的服務器、基礎設施和客戶數據均部署在越南MB內部，系統運營嚴格遵守《網絡安全法》及監管機構的數據保護規定，並直接集成到MB的數字化銀行生態BIZ MBBank中，由MB技術團隊完全掌控。

談及盈利預期，範如映表示MB啟動該平臺時並未過多考慮利潤，最大目標是為主力企業及其生態系統開闢全新的供應鏈管理方向。越南正快速成長，開始出現擁有超長供應鏈的大型民營經濟集團，若沒有數字化平臺連接，每層企業都自行高成本借貸，財務成本累積將極為龐大。MB將此舉視為長期佈局，通過擴大客戶群、增加活期存款（CASA）、收取支付與資金管理服務費獲得自然回報，而非單純追求短期放貸收益。

來源：越南生意經