全球富裕投資者加碼另類資產

市場波動和持續通脹憂慮，正促使全球富裕投資者增加對沖基金、私募股權和基礎設施等另類資產的配置。BNY Wealth的報告顯示，另類資產已佔單一家族辦公室投資組合的60%，首次超過傳統資產。

摩根資產管理（JPMorgan Asset Management）亞太區私人財富管理業務的另類投資資產規模在過去12個月增長40%。花旗銀行2026年對351家家族辦公室的調查顯示，通脹是受訪者最擔憂的問題，其後依次是利率、金融體系穩定性和市場波動。對沖基金因有望提供較少依賴股市走勢的回報，受到符合投資條件的客戶關注。

另類投資主題示意圖。（越南生意網）

人工智能發展帶來的數據中心、電網和數字連接需求，也吸引資金投向基礎設施。PitchBook數據顯示，截至2026年第一季度的12個月內，流入開放式基礎設施基金的淨資金同比增長30%。私募股權仍是富裕投資者另類資產配置的重要部分，但部分家族辦公室正更多考慮直接投資企業、共同投資及購買現有基金份額。

另類資產也有流動性和估值風險：未上市資產可能鎖定資金多年，估值調整也可能滯後。通過不同基金持有數據中心相關資產，仍可能使投資組合集中承受同一輪人工智能投資週期的風險。花旗銀行的調查同時顯示，上市股票的淨配置增幅仍居首位，表明受訪者增加另類資產配置的同時，也繼續投資傳統市場。

來源：越南生意網